Las 3 mejores acciones de dividendos propiedad de Warren Buffett

Warren Buffett es uno de los inversores más exitosos de la historia. El Oráculo de Omaha y socio comercial desde hace mucho tiempo hizo que Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) pasara de ser un fabricante textil en dificultades a convertirse en un conglomerado de megacapitalización. Berkshire Hathaway tiene ahora una cartera de inversiones de capital valorada en más de 300.000 millones de dólares.

La cartera de Berkshire está diversificada con más de 40 acciones individuales, muchas de las cuales pagan dividendos a los accionistas. Además, muchas de las acciones de dividendos tienen rendimientos superiores al promedio, lo que las hace particularmente atractivas para los inversores de ingresos.

Mientras Buffett celebra su 93 cumpleaños, analicemos tres de las mejores acciones con dividendos de Buffett que tienen rendimientos superiores al promedio del índice S&P 500 del 2%.

Bank of America (BAC), es un gigante de los servicios financieros con una capitalización de mercado de 230 mil millones de dólares. Sus operaciones incluyen Banca de Consumo, Gestión de Patrimonios e Inversiones y Banca y Mercados Globales. La empresa es líder en banca en línea con decenas de millones de usuarios activos de banca digital y fuertes tasas de crecimiento en sus soluciones de pagos digitales. También tiene ventajas de escala dada su enorme presencia de sucursales, su presencia digital y su balance que lo ubica entre los bancos más grandes del mundo.

Bank of America publicó ganancias del segundo trimestre el 18 de julio y los resultados fueron mucho mejores de lo esperado tanto en ingresos como en ganancias. Las ganancias por acción llegaron a 88 centavos, cinco centavos por encima de las estimaciones. Los ingresos aumentaron casi un 3% año tras año a 25.200 millones de dólares, lo que superó las expectativas en 260 millones de dólares.

Los ingresos netos por intereses aumentaron 1.700 millones de dólares, o un 14%, hasta 14.200 millones de dólares. Esto se debió principalmente a los beneficios de tasas de interés más altas, así como a mayores saldos de préstamos. Los ingresos no financieros aumentaron $795 millones, o 8%, debido principalmente a mayores ingresos por ventas y operaciones comerciales, que compensaron con creces los menores cargos por servicios y tarifas de banca de inversión.

Bank of America sigue muy centrado en reducir el gasto siempre que sea posible y finalmente ha comenzado a construir su cartera de préstamos. La compañía tiene casi un billón de dólares en depósitos que no ha prestado, pero las tasas están subiendo y el banco está comenzando a prestar de manera un poco más agresiva. El banco también ha recomprado agresivamente acciones en el pasado, lo que ayudará a impulsar las ganancias por acción.

Bank of America empezó a aumentar su ratio de pago de dividendos hace varios años, pero la empresa todavía sólo paga menos de un tercio de sus beneficios en forma de dividendos. El dividendo en su estado actual sigue siendo muy seguro.

Las acciones de BAC rinden actualmente un 3,3%.

Chevron Corp. (CVX) es la cuarta mayor petrolera del mundo según su capitalización de mercado de 300 mil millones de dólares, sólo detrás de Saudi Aramco, Shell (SHEL) y ExxonMobil (XOM). En 2022, Chevron generó el 79% de sus ganancias en su segmento upstream, lo que significa que está más apalancada con respecto al precio del petróleo. Además, como Chevron fija el precio de algunos volúmenes de gas natural en función del precio del petróleo, casi el 75% de su producción se fija en función del precio del petróleo.

En el segundo trimestre de 2023, la producción de Chevron creció un 2 % con respecto al trimestre del año anterior gracias al crecimiento de la producción del 11 % en el Pérmico, hasta un nuevo máximo histórico. Los márgenes de refinación se mantuvieron cerca de niveles récord gracias a las sanciones de los países occidentales a Rusia, pero los precios del petróleo cayeron. Como resultado, el BPA disminuyó un 47%, de 5,82 dólares a 3,08 dólares.

El crecimiento futuro de las ganancias estará impulsado principalmente por el aumento de los precios del petróleo, aunque esto no está bajo el control de la empresa. Chevron también generará crecimiento gracias al aumento de la producción. Es probable que Chevron vuelva a la modalidad de crecimiento este año gracias a su crecimiento sostenido en la Cuenca Pérmica y en Australia. La empresa ha más que duplicado el valor de sus activos en el Pérmico en los últimos cuatro años gracias a nuevos descubrimientos y avances tecnológicos.

Por último, el crecimiento de las ganancias estará impulsado por el agresivo programa de recompra de acciones de la compañía. Chevron ha anunciado un programa masivo de recompra de acciones por valor de 75.000 millones de dólares, suficiente para reducir el número de acciones en un 25%.

Chevron opera en una industria cíclica, pero la compañía ha aumentado sus dividendos durante más de 30 años consecutivos, lo que la convierte en un Dividend Aristocrat. Una de las razones de su seguridad en materia de dividendos es que la empresa invierte la mayor parte de sus fondos en proyectos que comienzan a generar flujos de efectivo dentro de dos años. Además, gracias a la alta calificación de su cartera de activos, Chevron puede financiar su dividendo incluso con un precio del petróleo de 40 dólares.

Chevron ha aumentado su dividendo en un 6,0% en cada uno de los últimos dos años y es probable que siga aumentando su dividendo en los próximos años.

Las acciones de CVX rinden un 3,8%.

Kraft-Heinz (KHC) es una empresa de alimentos y bebidas procesados. Tiene una cartera diversificada de alimentos y bebidas que incluye marcas líderes como Kraft, Heinz, Oscar Mayer, Ore-Ida, Velveeta, Philadelphia, Maxwell House, Jell-O y más.

Kraft-Heinz informó sus resultados de ganancias del segundo trimestre el 3 de agosto. La compañía informó que sus ingresos totalizaron $ 6,7 mil millones durante el trimestre, lo que representó un aumento del 3 % en comparación con los ingresos que Kraft-Heinz generó durante el período del año anterior. Las ventas orgánicas aumentaron un 4%. El crecimiento orgánico de las ventas fue posible principalmente gracias al aumento de precios.

Kraft-Heinz generó un BPA de 0,79 dólares durante el segundo trimestre, que superó fácilmente la estimación del consenso. Las EPS aumentaron un 13 % en comparación con el trimestre del año anterior, gracias al crecimiento de los ingresos y a la mejora de los márgenes. La gerencia espera que las ventas netas orgánicas aumenten a una tasa del 4% al 6% en 2023, mientras que la gerencia pronostica que las EPS se ubicarán entre $2,83 y $2,91 durante el año en curso.

Kraft-Heinz no opera en una industria de alto crecimiento, pero incluso en una industria de bajo crecimiento las empresas pueden generar retornos positivos. En el caso de Kraft-Heinz, hay varias vías de crecimiento que la empresa puede seguir. El primer factor es la expansión internacional. La penetración del mercado en muchos países emergentes no es muy alta. Estos mercados son enormes y están creciendo relativamente rápido. Debido al constante aumento de los ingresos disponibles en países como China e India, más consumidores tienen los medios para comprar bienes de consumo.

Otro factor para el crecimiento de los beneficios es la ampliación de los márgenes, ya que la dirección de Kraft-Heinz tiene experiencia en la reducción de costes. Creemos que los márgenes seguirán siendo altos y podrían aumentar aún más en los próximos años. Finalmente, Kraft-Heinz debería beneficiarse de una reducción de la deuda que se traduzca en una disminución de los gastos por intereses.

Kraft-Heinz no tiene un largo historial de dividendos y la compañía recortó su dividendo en 2019, pero el dividendo parece sostenible en el nivel actual, con una tasa de pago esperada para 2023 del 56%.

Las acciones de KHC rinden actualmente un 4,7%.

(BAC es una participación en la cartera Action Alerts PLUS de TheStreet. ¿Quiere recibir una alerta antes de que la cartera compre o venda acciones? Obtenga más información ahora).

Al momento de esta publicación, Ciura no tenía posiciones en ninguno de los valores mencionados.

En cada caso, estoy buscando ampliar mis puestos actuales. Esto es lo que quiero ver.

Tanto la empresa como los inversores parecen preocupados por lo que se avecina. Así es como estoy jugando con las acciones.

En este punto, el título de 'Mejor en su clase' entre los proveedores de software de ciberseguridad está en juego entre Palo Alto Networks y CrowdStrike.

Uno parece preparado para una posible contracción, mientras que el otro está al borde de una fuga.

Si bien hay pocas posibilidades de que la Reserva Federal suba las tasas en septiembre, la principal preocupación es noviembre.

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